故事发生在宁静的小镇上，孤独的木匠爷爷杰佩托用一块神奇的木头，精心雕刻出木偶男孩皮诺曹。深夜，蓝仙女降临，赋予木偶生命，并告诉他：只要勇敢、诚实、善良，就能成为真正的人类男孩。皮诺曹起初天真任性，第一天上学就被狐狸和猫骗走金币，还因撒谎导致鼻子越长越长。后来他又被诱惑前往娱乐岛，在那里尽情玩耍，却逐渐变成了一头驴子，饱受折磨。经历了重重磨难后，皮诺曹终于明白诚实与责任的重要。他回到家中，发现爷爷为寻找自己而陷入险境，毅然跳入大海营救。最终，皮诺曹用真诚的行动打动了蓝仙女，在美丽的光芒中变成了真正的男孩，与爷爷幸福地生活在一起。这部动画以奇幻冒险展现成长主题，生动刻画了皮诺曹从顽劣到懂事的蜕变，带给观众关于道德与亲情的深刻感动。